Cooperativas: morosidad, crédito y utilidades ante El Niño

Las cooperativas de ahorro y crédito más grandes de Ecuador presentan una morosidad estabilizada y un crecimiento moderado de su cartera en lo que va de 2026, según el análisis de especialistas y los reportes oficiales.

En resumen: la tasa de mora se sitúa alrededor del 8%, apunta Verónica Artola, economista y exgerente del Banco Central (BCE), mientras que la colocación de crédito y los activos registran incrementos leves frente a 2025. No obstante, el sector enfrenta el reto de mantener solvencia y provisiones ante los riesgos que trae el Fenómeno de El Niño, que podría afectar la capacidad de pago de clientes vulnerables.

Cifras clave y estructura del sector

El sector cooperativo agrupa cerca de 390 entidades, pero la mayor parte de la actividad se concentra en los segmentos más grandes, definidos por activos superiores a USD 20 millones. Esos niveles están reportados ante la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (Seps).

Segmentos y principales indicadores

• Segmento 1 (44 cooperativas): morosidad de 8,25% en julio de 2026, una ligera mejora frente al 8,29% de julio de 2025. La cartera de crédito de este segmento alcanzó USD 15.913 millones en julio de 2026, lo que representa un aumento del 2,18% interanual.

• Segmento 2 (66 cooperativas): morosidad de 6,73% en julio de 2026, en descenso frente al 7,46% de julio de 2025. La cartera sumó USD 2.857 millones, un crecimiento anual del 13,4%.

Además, la tasa de morosidad en microcréditos dentro del segmento 1 es superior: 10,82% a julio de 2026.

Activos, depósitos y utilidades

Los activos agregados de las cooperativas más grandes pasaron de USD 23.943 millones en julio de 2025 a USD 24.791 millones en julio de 2026, un incremento del 3,5%.

Artola vincula parte del dinamismo en colocaciones con el crecimiento de depósitos, impulsado por un mayor flujo de remesas desde el exterior. Ese aumento de recursos permitió que las cooperativas siguieran otorgando créditos pese a un ritmo de colocación más moderado que el observado en la banca privada.

En términos de rentabilidad, las cooperativas del segmento 1 reportaron utilidades acumuladas por USD 70,6 millones hasta julio de 2026: de las 44 entidades, 42 registraron ganancias y 2 cerraron el periodo con pérdidas. En el segmento 2, las 66 cooperativas sumaron USD 8,8 millones en utilidades, con 5 entidades en números rojos.

Comparación con la banca privada

El ritmo de crecimiento de la cartera de las cooperativas es más moderado que el de la banca privada. Mientras las cooperativas del segmento 1 aumentaron su cartera 2,18% anual, la banca privada ha mostrado crecimientos interanuales entre 12% y 13% en 2026. Esa diferencia refleja distintas dinámicas de mercado, apetito de riesgo y tamaño de base de clientes.

Riesgos por El Niño y el estiaje

Artola advierte que, aunque los indicadores generales sean favorables, el Fenómeno de El Niño y episodios de estiaje podrían afectar la capacidad de pago de sectores vulnerables, sobre todo en las provincias de la Costa.

Impactos esperados

• Reducción de ingresos en actividades agrícolas y pesqueras, con efecto directo en microcréditos y préstamos productivos.
• Riesgo de cortes eléctricos por estiaje que afectarían la actividad económica local y, por ende, la liquidez de hogares y microempresas.
• Mayor demanda de provisiones y posible presión sobre solvencia si se incrementan las tasas de mora en zonas afectadas.

Ante ese panorama, la economista enfatiza la necesidad de contar con provisiones suficientes y una gestión preventiva del riesgo crediticio: "El desafío será tener las suficientes provisiones y cuidar el riesgo de crédito para que el índice de morosidad no se dispare en ciertos sectores...", dijo Artola.

Gestión del riesgo y estrategia de crédito

Las cooperativas deberán equilibrar dos objetivos: proteger sus indicadores financieros —como la solvencia, que por ley no puede ser inferior al 9% y se mantiene por encima de ese umbral en las principales entidades— y no cerrar excesivamente el acceso al crédito, una medida que podría frenar la recuperación económica.

Artola subraya la necesidad de una aprobación de préstamos más cautelosa: "...para cuidar la morosidad sin cerrar demasiado la llave del crédito para impulsar la economía".

Qué viene: supervisión y preparación

• La Seps continuará recibiendo información periódica de las cooperativas para monitorear la evolución de morosidad, provisiones y solvencia.
• Las autoridades y las propias cooperativas deberán evaluar escenarios climáticos y económicos para ajustar políticas de crédito y contención de riesgos.
• Es probable que aumente el foco en microcréditos y en carteras expuestas al sector rural costero, donde el impacto de El Niño suele ser más severo.

Conclusión

En lo que va de 2026 las cooperativas más grandes muestran indicadores mejores o estables respecto a 2025: morosidad en torno al 8%, activos y cartera en crecimiento leve y utilidades concentradas en la mayoría de entidades. Sin embargo, el Fenómeno de El Niño y la posibilidad de cortes de energía por estiaje elevan la incertidumbre sobre la capacidad de pago de los clientes más vulnerables y obligan a las cooperativas a reforzar provisiones y gestión de riesgo.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la tasa de morosidad actual de las cooperativas grandes?

La morosidad promedio de las cooperativas del segmento 1 es 8,25% a julio de 2026; en el segmento 2 es 6,73%.

¿Qué segmento concentra más riesgo en microcréditos?

El segmento 1 muestra una tasa de mora en microcréditos de 10,82%, la más alta dentro de los niveles reportados.

¿Cómo han evolucionado los activos y la cartera de crédito?

Los activos totales subieron a USD 24.791 millones en julio de 2026 (crecimiento del 3,5% anual) y la cartera del segmento 1 llegó a USD 15.913 millones, con un incremento del 2,18% respecto a julio de 2025.

¿Qué efecto puede tener El Niño en las cooperativas?

El Niño puede reducir la capacidad de pago de clientes agrícolas y microempresarios en zonas costeras, aumentar la morosidad en esas carteras y exigir mayores provisiones.

¿Son rentables las cooperativas más grandes?

Sí. En el segmento 1, 42 de 44 cooperativas registraron utilidades por USD 70,6 millones hasta julio de 2026. En el segmento 2, 61 de 66 registraron ganancias, con utilidades agregadas de USD 8,8 millones.

Pronósticos y Cuotas

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